はじめに
投資を始めると積立投資以外にも他の投資に興味を持つ方もいると思います。
私はオルカンでの積立投資と並行して、日本の高配当株にも投資をしています。
ただし、正直なところ高配当株投資はオルカン等のインデックス投資と違い、万人におすすめしたいと思ってはいません。
高配当株は、
- 個別企業を選ぶ必要がある
- 株価が下落するリスクがある
- 減配や無敗のリスクがある
- 定期的な銘柄の確認が必要
など、オルカンやS＆P500での積立投資と比べると手間もリスクもあります。
それでも私が高配当株投資を続けている理由について紹介します。
投資の中心はあくまでオルカン
まず、大前提として私の資産形成の中心はオルカンでの積立投資です。
オルカンは世界中の企業に分散して投資ができるため個別企業の分析をする必要はありません。
私は将来の資産形成を目的とした投資としてオルカンを積み立てています。
前回の記事で保有資産の紹介をしたときに投資信託が約500万円、株式が約350万円と株式の割合も高めにあると思われるかもしれませんが、これは自分が投資を個別株投資から始めたからです。
自分が資産形成を始めた経緯は多くの方と同じように将来の漠然とした不安からですが、投資を始めた経緯は少し特殊かもしれないのでまたの機会に紹介したいと思います。
話が少しそれましたが、資産形成として自分が軸としているのは月５万円の積立投資なので今後投資信託の保有割合が大きくなっていくと思います。
自分の中での理想は投資信託７割、高配当株３割くらいだと思っています。
高配当株に投資する理由
それでも私が高配当株に投資している理由は、配当金を得ることで今のキャッシュフローを増やしたいと思ったからです。
オルカンやS＆P500による積立投資は基本的に将来の為の資産を増やすものです。
一方で高配当株は保有している間に配当金を受け取ることができるという違いがあります。
私の中では
- オルカン→将来の為
- 高配当株→今のキャッシュフロー
というイメージで投資をしています。
高配当株を万人におすすめしない理由
高配当株は魅力的ですが、万人におすすめできる投資方法ではないと考えています。
順番にその理由を説明します。
まとまった配当金を得るためには元本が必要
自分が得られている配当金は年間10万円程度です。
結論から言うと配当金は思ったよりもらえません。
一般的に高配当と言われている配当利回り4％の場合、税引き前で
- 100万円→年間約4万円
- 500万円→年間約20万円
- 1,000万円→年間約40万円
程度です。
100万円投資して年間4万円程度と考えるとまとまった配当金を得るためにはそれなりの元本が必要で、高配当株を買えば、すぐに大きな不労所得が得られるというわけではありません。
個別企業を選ぶ必要がある
オルカンやS＆P500は複数の企業の平均指数に連動するため、個別企業の分析をする必要はありませんが、高配当株では自分で分析して投資する企業を選ぶ必要があります。
配当利回りはもちろん、業績や業種等様々な要素を考慮する必要があります。
もちろん高配当株を詰め合わせたETFもありますが、日本の高配当株ETFは業種が偏っているため、日本の高配当株に関しては自分でポートフォリオを作る方がおすすめだと思っています。
米国の高配当ETFではVYM等優良なものもありますが、米国株は円安円高の為替リスクがあるため米国株を組み込むにしても、日本の高配当株にも合わせて投資することが必要だと思います。
減配・無配の可能性がある
配当金は企業の業績に左右されます。
そのため、現在の配当利回りが高くても業績が悪化すれば減配や最悪の場合無配になる可能性があります。
株価が下落する可能性がある
配当を得るためには株を購入し、保有し続ける必要があります。
そのため、配当金が得られてもそれ以上に株価が下落することもあります。
高配当株投資を続けている理由
それでも自分は高配当株投資を続けています。
理由は資産を増やすだけでなく今の生活に恩恵を得られるというところが魅力だからです。
減配や株価の下落に対するリスクケアとしては、様々な業種の銘柄に分散させることで、1つの銘柄が下がっても、ポートフォリオ全体で利益が出るようにしています。
自分の投資方針について
私はNISAでのオルカン積立と日本の高配当株に投資しています。
基本的には、毎月5万円をオルカンに積み立てることを投資の中心としています。
オルカンは、将来の資産形成を目的として、長期的に保有していく予定です。
一方で、日本の高配当株については、余剰資金を使いながら少しずつ買い増しています。
高配当株については、配当利回りだけで判断するのではなく、
- 業績
- 配当の安定性
- 財務状況
- 業種の分散
などを考えながら投資するようにしています。
もちろん、すべての企業について完璧に分析できているわけではありません。
そのため、個別株投資には常にリスクがあることを理解したうえで、無理のない範囲で投資しています。
現在は株式の割合がやや高くなっていますが、今後はオルカンへの積立を続けることで、徐々に投資信託の割合を増やしていく予定です。
自分の中では、
投資信託7割、高配当株3割
くらいの割合を一つの目安にしています。
ただし、必ずこの比率に合わせるつもりはありません。
相場状況や資産状況、今後のライフスタイルに合わせて、柔軟に考えていきたいと思っています。
まとめ
今回は、オルカンの積立投資と高配当株投資を併用している理由について紹介しました。
自分の資産形成の中心は、あくまでオルカンです。
オルカンは、世界中の企業に分散投資しながら、将来に向けて資産を増やしていくことを目的としています。
一方、高配当株は配当金によって今のキャッシュフローを増やすことを目的としています。
自分の中では、
オルカンは将来のため、高配当株は今のため
というイメージで、それぞれの役割を分けています。
ただし、高配当株投資は、まとまった配当金を得るために大きな元本が必要であり、個別企業を選ぶ手間や、減配・無配、株価下落のリスクもあります。
そのため、万人におすすめできる投資方法だとは考えていません。
投資初心者であれば、まずはオルカンのような分散されたインデックス投資から始める方が、シンプルで続けやすいと思います。
それでも自分が高配当株投資を続けているのは、将来の資産を増やすだけでなく、今の生活にも投資の恩恵を感じたいと考えているからです。
投資において大切なのは、必ずしも一つの投資方法に絞ることではないと思っています。
自分はこれからも、
オルカンで将来に備えながら、高配当株で今のキャッシュフローを増やす。
という形で、自分に合った投資を続けていきたいと思います。
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